国盛证券：维持安踏体育买入评级 全年收入有望实现15%左右增长
国盛证券发布研究报告称，国盛维持（02020）“买入”评级，证券左右增长预测2022-24年归母净利润预测为81.06/97.74/117.64亿元。维持公司作为全球运动鞋服龙头之一，安踏旗下多品牌布局成果显著。体育虽然Q3疫情仍有影响，买入但居民运动鞋服的评级购买需求仍较好，同时伴随国家对于运动消费以及儿童体育事业的全年支持，公司多产品业务优势将继续体现。收入实现合营公司Amer的有望经营表现健康，该行预计全年合营公司将会为安踏集团报表贡献利润。国盛综上所述，证券左右增长该行认为公司全年收入有望实现15%左右增长，维持全年业绩预计增长5%左右。安踏
报告中称，体育公司Fila品牌方面，1）流水：Q3流水恢复明显，Fila品牌Q3流水增长低双位数。拆分品类和渠道看，基于该行跟踪判断，预计Q3Fila线下大货流水增长中单位数、Fila线下儿童/潮牌流水增长双位数/超20%，得益于线上抖音、小红书等新渠道的扩展、线下流量在疫情期间的转化，以及同期的低基数，Fila电商流水增长预计超过60%，总体来看Fila品牌迈过Q2拐点后终端零售稳步恢复。2）库存与折扣：由于线上占比增加，该行判断Q3Fila折扣略有加深至75折左右，考虑到后续销售活动的备货情况，该行预计目前Fila大货渠道库存在7-8倍，在双十一活动对公司积压货品的消化下，该行判断后续库存压力将得到缓和。长期来看，Fila仍将专注顶级渠道、顶级品牌、顶级商品战略，Fila主品牌在时尚户外、慢跑、舞蹈等领域积极投入的同时，未来Fila儿童与潮牌业务的拓展也将助力整体收入增长。
相关文章：
相关推荐：
- 男子举报诈骗网站遇“假警察”，被骗5万余元
- 报告：近四成未成年网民遭遇网络不良信息，炫富内容占比最高
- 广发国债期货日评：地产领域利好频出宽信用担忧升温，期债延续走弱
- 上市房企热议并购重组及配套融资恢复 将根据自身整体安排进行规划
- 股东成立时间变化大！玮硕恒基将创业板IPO上会，核心技术人员最高学历为大专
- “中铁系”假国企集资诈骗案宣判：罚金1亿元，两主犯被判无期
- 95后求职 哪些城市更受青睐？
- 收盘：等待联储主席讲话 美股周二涨跌不一
- 布局“合成生物”“6G技术” 上海打造五大未来产业集群 力争2030年产值达到5000亿元
- 统计局解读11月PMI数据：连续两个月低于临界点 制造业下行压力有所加大